Forte Amélioration des Performances Financières en 2023 :
Chiffre d’affaires de 1,125 Md$, en hausse de 21%
Génération de cash organique de 32 m$*
Génération de cash positive en 2024 et d’environ 100 m$ en 2025
en ligne avec la trajectoire de désendettement
PARIS, France – 6 mars 2024 – CGG (ISIN : FR0013181864), leader mondial en technologies et calcul scientifique de haute performance annonce ses résultats audités du T4 et de l’année 2023.
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de CGG, a déclaré :
“En 2023, CGG a fortement amélioré sa performance financière, et je suis très satisfaite de notre retour à une génération de cash organique positive alors que nous avons continué à investir dans nos Nouveaux Métiers.
CGG est aujourd’hui, non seulement le leader incontesté dans ses cœurs de métier mais également un acteur privilégié dans la transition énergétique et dans les nouveaux marchés technologiques du calcul de haute performance et de la surveillance d’infrastructures.
Après un bon démarrage de l’année 2024, nous allons poursuivre le développement de CGG et renforcer nos activités principales, accélérer la croissance de nos Nouveaux Métiers, tout en suivant notre trajectoire financière qui privilégie la forte génération de cash et la réduction de notre endettement.”
* qui inclut (66)m$ d’indemnités contractuelles des navires
T4 2023 : Une forte génération de cash de 48 m$
Geoscience : 98 m$ en hausse de 41% sur un an. Earth Data : 103 m$ en baisse de (29)% sur un an. Chiffre d’affaires de préfinancement de 62 m$, en baisse de (8)% sur un an. Après-ventes de 41 m$ en baisse de (47)% sur un an. Sensing & Monitoring : 119 m$ en hausse de 14% sur un an.
Année 2023 : Forte amélioration de la rentabilité
Bilan et liquidités à fin décembre 2023
Tendances du marché 2024-2026 : Croissance moyenne à un chiffre, milieu de fourchette, de notre marché principal et croissance rapide de nos Nouveaux Métiers.
Trajectoire financière 2024-2025 : Réduction de l’endettement
Objectifs financiers 2024(1)
1sur la base d’un taux d’échange €/$ de 1,1 2excluant tout rachat de dette |
Chiffres clés – quatrième trimestre 2023
Chiffres clés IFRS En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires | 268 | 265 | (1)% |
Résultat opérationnel | 84 | (11) | – |
Mise en equivalence | (18) | (3) | 86% |
Coût de l’endettement financier net | (24) | (20) | (17)% |
Autres produits (charges) financiers | (2) | (2) | – |
Impôts | 9 | 11 | 13% |
Résultat net des activités poursuivies | 49 | (25) | (151)% |
Résultat net des activités abandonnées | (2) | 10 | 576% |
Résultat net Groupe | 47 | (15) | (132)% |
Cash-Flow opérationnel IFRS | 103 | 152 | 47% |
Cash-Flow Net IFRS | 62 | 48 | (23)% |
Dette nette | 951 | 974 | 2% |
Dette nette avant crédits-baux | 858 | 871 | 1% |
Capitaux employés | 2 010 | 2 038 | 1% |
Chiffres clés – fin décembre 2023
Chiffres clés IFRS En millions $ |
A fin Décembre 2022 | A fin Décembre 2023 | Variations % |
Chiffre d’affaires | 927 | 1 076 | 16% |
Résultat opérationnel | 182 | 119 | (34)% |
Mise en equivalence | (19) | (2) | 89% |
Coût de l’endettement financier net | (99) | (95) | 3% |
Autres produits (charges) financiers | 0 | (4) | – |
Impôts | (17) | (14) | 19% |
Résultat net des activités poursuivies | 48 | 4 | (92)% |
Résultat net des activités abandonnées | (5) | 12 | – |
Résultat net Groupe | 43 | 16 | (63)% |
Cash-Flow opérationnel IFRS | 346 | 408 | 18% |
Cash-Flow Net IFRS | (3) | 32 | – |
Dette nette | 951 | 974 | 2% |
Dette nette avant crédits-baux | 858 | 871 | 1% |
Capitaux employés | 2 010 | 2 038 | 1% |
Chiffres clés des activités – quatrième trimestre 2023
Chiffres clés des activités En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités | 319 | 320 | 0% |
EBITDAs des activités | 193 | 122 | (37)% |
Taux de marge d’EBITDAs | 60% | 38% | (22) bps |
Résultat opérationnel des activités | 94 | 15 | (84)% |
Taux de marge opérationnelle | 29% | 5% | (25) bps |
Ajustement lié à IFRS 15 | (10) | (26) | (177)% |
Résultat opérationnel IFRS | 84 | (11) | – |
Cash-Flow Opérationnel | 103 | 152 | 47% |
Net Cash-Flow | 62 | 48 | (23)% |
Informations supplémentaires | |||
EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 159 | 121 | (24)% |
Taux de marge d’EBITDAs | 50% | 38% | (12) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté | 66 | 14 | (78)% |
Taux de marge opérationnelle | 21% | 4% | (16) bps |
Chiffres clés des activités – fin décembre 2023
Chiffres clés des activités En millions $ |
A fin Décembre 2022 | A fin Décembre 2023 | Variations % |
Chiffre d’affaires des activités | 928 | 1 125 | 21% |
EBITDAs des activités | 434 | 400 | (8)% |
Taux de marge d’EBITDAs | 47% | 36% | (11) bps |
Résultat opérationnel des activités | 180 | 138 | (23)% |
Taux de marge opérationnelle | 19% | 12% | (7) bps |
Ajustement lié à IFRS 15 | 2 | (19) | – |
Résultat opérationnel IFRS | 182 | 119 | (34)% |
Cash-Flow Opérationnel | 346 | 408 | 18% |
Net Cash-Flow | (3) | 32 | – |
Informations supplémentaires | |||
EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 395 | 400 | 1% |
Taux de marge d’EBITDAs | 43% | 36% | (7) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté | 147 | 138 | (6)% |
Taux de marge opérationnelle | 16% | 12% | (4) bps |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – T4 2023
Compte de résultat En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
Chiffre d’affaires | 320 | (54) | 265 |
Résultat opérationnel | 15 | (26) | (11) |
Eléments de flux de trésorerie En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
EBITDAs | 122 | (54) | 68 |
Variation de BFR et de Provisions | 21 | 55 | 75 |
Cash-Flow Opérationnel | 152 | 0 | 151 |
VNC de la librairie de données EDA En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
Bilan d’ouverture, 1er Octobre 23 | 359 | 117 | 476 |
Bilan de clôture, 31 décembre 23 | 311 | 147 | 458 |
Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – Année 2023
Compte de résultat En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
Chiffre d’affaires | 1 125 | (49) | 1 076 |
Résultat opérationnel | 138 | (19) | 119 |
Eléments de flux de trésorerie En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
EBITDAs | 400 | (49) | 351 |
Variation de BFR et de Provisions | 3 | 49 | 52 |
Cash-Flow opérationnel | 408 | (0) | 408 |
VNC de la librairie de données EDA En millions $ |
Chiffres des activités | Ajustement IFRS 15 | Chiffres IFRS |
Bilan d’ouverture, 1er jan 22 | 304 | 115 | 419 |
Bilan de clôture, 31 décembre 23 | 311 | 147 | 458 |
Résultats du quatrième trimestre 2023 des activités
Data, Digital & Energy Transition (DDE)
Data, Digital & Energy Transition (DDE) En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités | 215 | 201 | (7)% |
Geoscience | 69 | 98 | 41% |
Earth data | 145 | 103 | (29)% |
Pré-financements | 67 | 62 | (8)% |
Après-ventes | 78 | 41 | (47)% |
EBITDAs des activités | 180 | 117 | (35)% |
Taux de marge | 84% | 58% | (26) bps |
Résultat opérationnel des activités | 90 | 20 | (78)% |
Taux de marge | 42% | 10% | (32) bps |
Mise en equivalence | (2) | 0 | -105% |
Capitaux employés (en milliards $) | 1,5 | 1,5 | 2% |
Informations supplémentaires | |||
EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 147 | 117 | (20)% |
Taux de marge | 68% | 58% | (10) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant CNR | 62 | 21 | (67)% |
Taux de marge | 29% | 10% | (19) bps |
Autres chiffres clés | |||
Investissements cash Earth Data (m$) | (25) | (29) | 16% |
Taux de préfinancement cash Earth Data (%) | 264% | 209% | (54) bps |
Le chiffre d’affaires des activités de DDE est de 201 millions$, en baisse de (7)% sur un an.
- Chiffre d’affaires de Geoscience (GEO) de 98 millions$, en hausse de 41% sur un an, soutenu notamment par la fin de grands contrats d’imagerie. L’activité reste soutenue dans le monde entier, la technologie Elastic TLFWI continuant à prouver sa valeur et à être reconnue par les clients. En novembre, CGG a lancé Outcome-as-a-Service (OaaS) – une nouvelle offre conçue pour fournir des solutions HPC et AI personnalisées et axées sur les capacités pour les domaines scientifiques et d’ingénierie.
- Chiffre d’affaires Earth Data des activités (EDA) de 103 millions$, en baisse de (29)% sur un an.
Les investissements cash EDA au T4 2023 sont de (29) millions$, en hausse de 16% sur un an. Les revenus des activités associés au préfinancement de nos projets s’élèvent à 62 millions$, soit un taux de préfinancement élevé de 209% sur le trimestre.
Les après-ventes s’élèvent à 41 millions$, en baisse de (47)% sur un an, en raison du timing des mises aux enchères de blocs miniers au Brésil et dans le Golfe du Mexique.
La valeur nette comptable de la bibliothèque de données Earth Data à fin décembre 2023 est de 311 millions$ (458 millions$ après ajustements IFRS 15).
L’EBITDAs des activités de DDE est de 117 millions$ avec une marge de 58% en raison du mix des activités.
Le résultat opérationnel des activités de DDE est de 20 millions$, soit une marge de 10%.
Les capitaux employés de DDE sont stables à 1,5 milliard$ à fin décembre 2023.
Sensing & Monitoring (SMO)
Sensing & monitoring En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités | 104 | 119 | 14% |
En Terrestre | 62 | 36 | (42)% |
En marine | 22 | 66 | 207% |
En outils de puits | 7 | 6 | (9)% |
Nouveaux business | 14 | 11 | (20)% |
EBITDAs des activités | 20 | 11 | (46)% |
Taux de marge | 19% | 9% | (10) bps |
Résultat opérationnel des activités | 12 | 1 | (93)% |
Taux de marge | 12% | 1% | (11) bps |
Capitaux employés (en milliard $) | 0,6 | 0,6 | (8)% |
Informations supplémentaires | |||
EBITDAs des activités ajusté avant CNR | 20 | 9 | (56)% |
Taux de marge | 20% | 8% | (12) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant CNR | 12 | (1) | (108)% |
Taux de marge | 12% | (1)% | (13) bps |
Le chiffre d’affaires des activités Sensing & Monitoring (SMO) est de 119 millions$, en hausse de 14 % sur un an.
- Les ventes d’équipements terrestres ont représenté 30% du chiffre d’affaires total. L’activité mondiale est en croissance au quatrième trimestre soutenues par l’Afrique du Nord.
- Les ventes d’équipements marins ont représenté 55% du chiffre d’affaires total, grâce aux livraisons de nodes OBN en Asie et des livraisons de section de streamers pour l’upgrade d’un système embarqué.
- Les ventes d’outils de puits s’élèvent à 6 millions$.
- Les ventes provenant des Nouveaux Business ressortent à 11 millions$.
L’EBITDAs des activités SMO est de 11 millions$ et inclus (8) millions$ de dépréciations de stocks d’équipements obsolètes, soit une marge faible de 9%.
Le résultat opérationnel des activités SMO est de 1 million$.
Les capitaux employés de SMO à fin décembre 2023 sont stables à 0,6 milliard$.
Résultats financiers du quatrième trimestre 2023
Compte de résultat consolidé En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Taux de Change euro/dollar | 1,00 | 1,07 | 7% |
Chiffre d’affaires des activités | 319 | 320 | 0% |
DDE | 215 | 201 | (7)% |
Sensing & Monitoring | 104 | 119 | 14% |
Elim & Autres | 0 | 0 | – |
Marge brute des activités | 101 | 52 | (48)% |
EBITDAs des activités | 193 | 122 | (37)% |
EBITDAs des activités Ajusté* | 159 | 121 | (24%) |
DDE Ajusté* | 147 | 117 | (20)% |
Sensing & Monitoring Ajusté * | 20 | 9 | (56)% |
Coûts Corporate | (7) | (8) | (7)% |
Elim & Autres | (1) | 2 | – |
Charges non récurrentes | 0 | 0 | – |
Résultat opérationnel des activités | 94 | 15 | (84)% |
Résultat opérationnel des activités Ajusté* | 66 | 14 | (78%) |
DDE Ajusté * | 62 | 21 | (67)% |
Sensing & Monitoring Ajusté * | 12 | (1) | (108)% |
Coûts Corporate | (8) | (8) | (3)% |
Elim & Autres | (1) | 2 | – |
Charges non récurrentes | 0 | 0 | – |
Ajustement lié à IFRS 15 | 10 | 26 | 177% |
Résultat opérationnel IFRS | 84 | (11) | (113)% |
Mises en equivalence | (18) | (3) | 86% |
Coût de l’endettement financier net | (24) | (20) | 17% |
Autres produits (charges) financiers | (2) | (2) | |
Impôts | 9 | 11 | 13% |
Résultat net des activités poursuivies | 49 | (25) | (151)% |
Résultat net des activités abandonnées | (2) | 10 | – |
Résultat net Groupe | 47 | (15) | (132)% |
Résultat net part du Groupe | 46 | (15) | (133)% |
Résultat net par action en $ | 0,06 | (0,02) | (133)% |
Résultat net par action en € | 0,06 | (0,02) | (131)% |
Le chiffre d’affaires des activités du Groupe est de 320 millions$, stable sur un an. Les contributions des segments du Groupe ont été respectivement de 31% pour Geosciences (GEO), 32% pour Earth Data (EDA); (soit 63% du total pour DDE) et de 27% pour Sensing & Monitoring (SMO).
L’EBITDAs des activités du Groupe est de 122 millions$, et inclut (13) millions$ au titre des dédommagements de non-utilisation contractuelle des navires et (8) millions$ de dépréciations de stocks d’équipements obsolètes. La marge d’EBITDAs 2023 est de 38% en raison du mix défavorable des activités.
Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 15 millions$, soit une marge de 5%. L’ajustement du résultat opérationnel lié à l’IFRS 15 est de (26) millions$. Le résultat opérationnel IFRS du Groupe est de (11) millions$
Le coût de la dette s’élève à (20) millions$. Le montant total des intérêts payés au cours du trimestre s’est élevé à (44) millions$.
La charge d’impôts est de de 11 millions$ ce trimestre.
Le résultat net des activités poursuivies est de (25) millions$. Le résultat net est de (15) millions$.
Le résultat net part du Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires, est de (15) millions$ / (14) millions€.
Cash-Flow du quatrième trimestre 2023
Eléments de flux de trésorerie En millions $ |
2022 T4 |
2023 T4 |
Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités | 103 | 152 | 48% |
Investissements | (50) | (42) | (17)% |
Industriel | (18) | (8) | (55)% |
R&D | (6) | (4) | (32)% |
Earth Data (Cash) | (25) | (29) | 16% |
Marine Offshore | (25) | (29) | (16)% |
Terrestre Onshore | 0 | 0 | |
Produits des cessions d’actifs | 62 | 7 | (89)% |
Cash-flow libre des activités | 115 | 116 | 1% |
Remboursements des contrats de location | (2) | (18) | – |
Intérêts versés de la dette | (45) | (44) | 3% |
CGG 2021 Plan | (3) | (8) | (122)% |
Cash-flow net des activités abandonnées | (2) | 1 | 143% |
Net Cash flow | 62 | 48 | (23)% |
Cash-flow affectés aux financements | 5 | (2) | (147)% |
Taux de change et autres | 6 | 8 | 19% |
Augmentation (diminution) des liquidités | 73 | 52 | (29)% |
Informations supplémentaires | |||
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow opérationnel des activités | (61) | 21 | 135% |
Le cash-flow opérationnel des activités est de 152 millions et inclut 21 millions$ de variation positive du besoin en fonds de roulement et provisions.
Les investissements du Groupe sont de (42) millions$:
- Les investissements industriels s’élèvent à (8) millions$,
- Les investissements en recherche et développement à (4) millions$,
- Les investissements cash Earth Data s’élèvent à (29) millions$.
Le cash-flow libre des activités s’élève à 116 millions$.
Après (18) millions$ de remboursements de contrats de location, (44) millions$ de coûts cash de la dette, (8) millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et 1 million$ de cash-flow libre des activités abandonnées, le cash-flow net du quatrième trimestre 2023 est de 48 millions$.
Résultats financiers de l’année 2023
Compte de résultat consolidé En millions $ |
A la fin Décembre 2022 | A la fin Décembre 2023 | Variations % |
Taux de Change euro/dollar | 1,05 | 1,08 | 3% |
Chiffre d’affaires des activités | 928 | 1 125 | 21% |
DDE | 659 | 672 | 2% |
Sensing & Monitoring | 269 | 453 | 68% |
Elim & Autres | 0 | (0) | (102)% |
Marge brute des activités | 270 | 278 | 3% |
EBITDAs des activités | 434 | 400 | (8)% |
EBITDAs des activités ajusté | 395 | 400 | 1% |
DDE ajusté* | 406 | 367 | (10)% |
Sensing & Monitoring ajusté * | 16 | 56 | 250% |
Coûts Corporate | (17) | (24) | (37)% |
Elim & Autres | (4) | (1) | 82% |
Charges non récurrentes | 0 | 0 | – |
Résultat opérationnel des activités | 180 | 138 | (23)% |
Résultat opérationnel des activités Ajusté | 147 | 138 | (6%) |
DDE ajusté* | 192 | 140 | (27)% |
Sensing & Monitoring ajusté * | (14) | 24 | (273%) |
Coûts Corporate | (20) | (26) | (29)% |
Elim & Autres | (5) | (1) | 80% |
Charges non récurrentes | 0 | 0 | – |
Ajustement lié à IFRS 15 | (2) | 19 | – |
Résultat opérationnel IFRS | 182 | 119 | (34)% |
Mises en equivalence | (19) | (2) | 89% |
Coût de l’endettement financier net | (98) | (95) | (3)% |
Autres produits (charges) financiers | 0 | (4) | – |
Impôts | (17) | (14) | 19% |
Résultat net des activités poursuivies | 48 | 4 | (92)% |
Résultat net des activités abandonnées | (5) | 12 | 373% |
Résultat net Groupe | 43 | 16 | (63)% |
Résultat net part du Groupe | 43 | 13 | (70)% |
Résultat net par action en $ | 0,06 | 0,02 | (100)% |
Résultat net par action en € | 0,06 | 0,02 | (71)% |
Le chiffre d’affaires des activités du Groupe 2023 est de 1 125 millions$, en hausse de 21 %. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 30% pour Geoscience (GEO), 30% pour Earth Data (EDA) (soit 60% du total pour DDE) et de 40% pour Sensing & Monitoring (SMO).
Le chiffre d’affaires des activités de DDE est de 672 millions$, en hausse de 2% sur un an.
Le chiffre d’affaires des activités Geoscience (GEO) est de 335 millions$, en hausse de 18% sur un an, soutenu par une hausse mondiale pour l’imagerie de haut de gamme et notamment pour l’imagerie fond de mer (OBN).
Le chiffre d’affaires des activités Earth Data (EDA) est de 337 millions$ en baisse de (10)% sur un an. Les revenus associés au préfinancement de nos projets sont de 194 millions$, en hausse de 43% sur un an. Les investissements 2023 EDA sont de (171) millions$, en baisse de (17)% d’une année sur l’autre. Le taux de préfinancement est élevé, à 113%.
Les après-ventes sont de 143 millions$ en baisse de (40)% par rapport à 239 millions$ en 2022, qui incluaient des frais de transferts importants de ventes de données terrestres US.
Le chiffre d’affaires des activités de Sensing & Monitoring (SMO) est de 453 millions$, en hausse de 68% sur un an, soutenue par d’importantes livraisons d’équipements terrestres pour des mégaprojets et de nodes marins pour des études en fond de mer.
L’EBITDAs des activités du Groupe est de 400 millions$, en baisse de (8)% sur un an, avec un taux de marge plus bas de 36% lié au mix défavorable des activités. L’EBITDAs du segment DDE est de 366 millions$, en baisse de (16)% sur un an, soit une marge plus faibe de 55% liée à la baisse des après-ventes EDA. L’EBITDAs du segment SMO est de 59 millions$, soit une marge de 13%. L’EBITDAs ajusté* des activités du Groupe est de 400 millions$, en hausse de 1% d’année en année.
Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 138 millions$, soit une marge de 12%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au niveau du résultat opérationnel, est de (19) millions$ et le résultat opérationnel IFRS du Groupe, après ajustement lié à IFRS 15, ressort à 119 millions$.
Le coût de la dette s’élève à (95) millions$. Le montant total d’intérêts payés à fin décembre est de (91) millions$. Les autres produits (charges) financiers sont de (4) millions$.
Les impôts sont de (14) millions$.
Le résultat net 2023 des activités poursuivies est de 4 millions$.
Le résultat net du Groupe 2023 est de 16 millions$.
Le résultat net 2023 part du Groupe, après prise en compte des intérêts minoritaires, est de 12,9 millions$ / 11,1 millions€.
Cash-Flow de l’année 2023
Eléments de flux de trésorerie En millions $ |
A fin Décembre 2022 | A fin Décembre 2023 | Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités | 346 | 408 | 18% |
Investissements | (260) | (232) | (11)% |
Industriel | (33) | (44) | 33% |
R&D | (21) | (17) | (21)% |
Earth Data (Cash) | (205) | (171) | (17)% |
Marine Offshore | (204) | (171) | (16)% |
Terrestre Onshore | (1) | 0 | (100)% |
Produit net des acquisitions et cessions d’actifs | 63 | 5 | (93)% |
Cash-flow libre des activités | 149 | 181 | 21% |
Remboursements des contrats de location | (38) | (35) | 8% |
Intérêts versés de la dette | (92) | (91) | 2% |
CGG 2021 Plan | (22) | (24) | (6)% |
Cash-flow libre des activités abandonnées | 0 | 1 | – |
Net Cash flow | (3) | 32 | – |
Cash-flows affectés au financement | 7 | (6) | (192)% |
Taux de change et autres | (24) | 3 | 111% |
Augmentation (diminution) des liquidités | (21) | 29 | 237% |
Informations supplémentaires | |||
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow opérationnel des activités | (52) | 3 | – |
Le cash-flow opérationnel des activités 2023 s’établit à 408 millions$, en hausse de 18% sur un an, et comprend une variation positive du besoin en fonds de roulement et provisions de 3 millions$ en 2023.
Les investissements 2023 sont de (232) millions$, en baisse de (11)% :
- Les investissements industriels s’élèvent à (44) millions$, en hausse de 33%,
- Les investissements en recherche et développement sont de (17) millions$ en baisse de (21) %,
- Et les investissements cash Earth Data s’élèvent à (171) millions$, en baisse de (17)%.
Le cash-flow libre des activités 2023 est de 181 millions$ en hausse de 21% sur un an.
Après (35) millions$ de remboursements de contrats de locations, (91) millions$ d’intérêts versés, (24) millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et 1 million$ lié aux activités opérationnelles discontinues, le cash-flow net du Groupe 2023 est un génération organique positive de 32 millions$.
Bilan à fin décembre 2023
La trésorerie du Groupe à fin décembre 2023 s’élève à 417 millions$ et inclut 327 millions$ de trésorerie disponible et 90 millions$ de lignes de crédit revolving non tirées.
La dette brute avant IFRS 16 à fin décembre 2023 s’établit à 1 198 millions$ et la dette nette à 871 millions$.
La dette brute après IFRS 16 à fin décembre 2023 s’établit à 1 301 millions$ et la dette nette à 974 millions$.
Le ratio d’endettement, dette nette IFRS 16 sur EBITDAs ajusté* des activités est de 2,4x à fin décembre 2023.
* Les indicateurs ajustés représentent une information supplémentaire corrigée des gains de cessions d’actifs non récurrentes
Conférence téléphonique T4 2023
Une conférence téléphonique en langue anglaise est programmée ce jour à 18h00 (heure française).
Veuillez noter que nous avons changé de modalités de connexion pour les conférences téléphoniques.
Les participants doivent s’inscrire à la conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir un numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent également participer au webcast en direct en cliquant ici.
Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois via l’audio webcast sur le site internet www.cgg.com.
A propos de CGG :
CGG (www.cgg.com) est un leader mondial en technologies et calcul scientifique de Haute Performance (HPC) qui fournit des données, des produits, des services et des solutions dans les domaines des sciences de la Terre, de la science des données, de la détection et de la surveillance. Notre portefeuille unique aide nos clients à résoudre de manière efficace et responsable et pour un avenir plus durable leurs nombreux et complexes challenges dans le numérique, la transition énergétique, les ressources naturelles, l’environnement et les infrastructures. CGG emploie environ 3 500 personnes dans le monde et est cotée sur Euronext Paris SA (ISIN : 0013181864).
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ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 31 DÉCEMBRE 2023
En millions de dollars US | 31 décembre | |
2023 | 2022 | |
Chiffre d’affaires total | 1 075,5 | 926,9 |
Autres produits des activités ordinaires | 0,3 | 0,5 |
Total produits des activités ordinaires | 1 075,8 | 927,4 |
Coût des ventes | (817,4) | (654,9) |
Marge brute | 258,4 | 272,5 |
Coûts nets de recherche et développement | (26,1) | (19,0) |
Frais commerciaux | (36,1) | (29,6) |
Frais généraux et administratifs | (75,8) | (68,2) |
Total autres produits (charges) – net | (1,4) | 25,9 |
Résultat d’exploitation | 119,0 | 181,6 |
Coût de l’endettement financier brut | (103,3) | (100,2) |
Produits financiers sur la trésorerie | 8,0 | 1,7 |
Coût de l’endettement financier net | (95,3) | (98,5) |
Autres produits financiers (charges) | (3,8) | 0,4 |
Résultat avant impôt et résultat des sociétés mises en équivalence | 19,9 | 83,5 |
Impôts | (14,0) | (17,2) |
Résultat net avant résultat des sociétés mises en équivalence | 5,9 | 66,3 |
Résultat des sociétés mises en équivalence | (2,0) | (18,5) |
Résultat net des activités poursuivies | 3,9 | 47,8 |
Résultat net des activités abandonnées | 12,3 | (4,5) |
Résultat net de l’ensemble consolidé | 16,2 | 43,3 |
Attribué aux : | ||
Actionnaires de la société mère | 12,9 | 43,1 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 3,3 | 0,2 |
Nombre moyen pondéré d’actions émises | 713 128 521 | 712 088 021 |
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif | 717 189 330 | 714 608 919 |
Résultat net par action (en dollars US) | ||
– Base | 0,02 | 0,06 |
– Dilué | 0,02 | 0,06 |
Résultat net par action pour les activités poursuivies (en dollars US) | ||
– Base | 0,00 | 0,07 |
– Dilué | 0,00 | 0,07 |
Résultat net par action pour les activités abandonnées (en dollars US) | ||
– Base | 0,02 | (0,01) |
– Dilué | 0,02 | (0,01) |
En millions de dollars US | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 |
Actif | ||
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 327,0 | 298,0 |
Clients et comptes rattachés, nets | 310,9 | 308,3 |
Stocks et travaux en cours, nets | 212,9 | 257,2 |
Créances d’impôt | 30,8 | 53,4 |
Autres actifs financiers courants, nets | – | 0,1 |
Autres actifs courants, nets | 92,1 | 99,9 |
Total actif courant | 973,7 | 1 016,9 |
Impôts différés actif | 29,9 | 24,2 |
Autres actifs non courants, net | 6,8 | 8,2 |
Participations et autres immobilisations financières, nettes | 22,7 | 18,4 |
Participations dans des sociétés mises en équivalence | 2,2 | 10,8 |
Immobilisations corporelles, nettes | 206,1 | 167,3 |
Immobilisations incorporelles, nettes | 579,7 | 554,2 |
Écarts d’acquisition des entités consolidées, nets | 1 095,5 | 1 089,4 |
Total actif non-courant | 1 942,9 | 1 872,5 |
TOTAL ACTIF | 2 916,6 | 2 889,4 |
Passif et Capitaux propres | ||
Dettes financières – part court terme | 58,0 | 60,4 |
Fournisseurs et comptes rattachés | 86,4 | 92,0 |
Dettes sociales | 89,1 | 85,6 |
Impôts sur les bénéfices à payer | 12,5 | 27,2 |
Acomptes clients | 24,0 | 29,4 |
Provisions – part court terme | 8,7 | 17,6 |
Autres passifs financiers courants | 21,3 | 20,0 |
Autres passifs courants | 250,3 | 222,1 |
Total passif courant | 550,3 | 554,3 |
Impôts différés passifs | 24,3 | 18,7 |
Provisions – part long terme | 30,1 | 28,6 |
Dettes financières – part long terme | 1 242,8 | 1 188,8 |
Autres passifs financiers non courants | 0,5 | 21,8 |
Autres passifs non courants | 4,3 | 18,4 |
Total dettes et provisions non-courantes | 1 302,0 | 1 276,3 |
Actions ordinaires (a) | 8,7 | 8,7 |
Primes d’émission et d’apport | 118,7 | 118,6 |
Réserves | 980,4 | 967,9 |
Autres réserves | 27,3 | 50,0 |
Actions propres | (20,1) | (20,1) |
Résultats directement enregistrés en capitaux propres | (1,4) | (3,4) |
Écarts de conversion | (90,8) | (102,4) |
Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 022,8 | 1 019,3 |
Participations ne donnant pas le contrôle | 41,5 | 39,5 |
Total capitaux propres | 1 064,3 | 1 058,8 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 2 916,6 | 2 889,4 |
En millions de dollars US | 31 décembre | |
2023 | 2022 | |
Exploitation | ||
Résultat net de l’ensemble consolidé | 16,2 | 43,3 |
Moins : Résultat net des activités abandonnées | (12,3) | 4,5 |
Résultat net des activités poursuivies | 3,9 | 47,8 |
Amortissements et dépréciations | 91,5 | 92,2 |
Amortissements et dépréciations des études Earth Data | 153,1 | 171,4 |
Amortissements et dépréciations capitalisés en études Earth Data | (15,4) | (16,0) |
Augmentation (diminution) des provisions | (2,6) | 1,4 |
Coûts des paiements en actions | 2,8 | 3,0 |
Plus ou moins-values de cessions d’actif | (1,7) | (37,6) |
Résultat des sociétés mises en équivalence | 2,0 | 18,5 |
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie | 5,2 | (0,4) |
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d’impôt | 238,8 | 280,3 |
Moins : coût de la dette financière | 95,3 | 98,5 |
Moins : charge d’impôt/(produit d’impôt) | 14,0 | 17,2 |
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d’impôt | 348,1 | 396,0 |
Impôt décaissé | 5,5 | 1,6 |
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement | 353,6 | 397,6 |
Variation du besoin en fonds de roulement | 54,7 | (52,1) |
– Variation des clients et comptes rattachés | 51,8 | 45,0 |
– Variation des stocks et travaux en cours | 49,2 | (68,5) |
– Variation des autres actifs circulants | (9,9) | (20,8) |
– Variation des fournisseurs et comptes rattachés | (5,4) | 16,8 |
– Variation des autres passifs circulants | (31,0) | (24,6) |
Flux de trésorerie provenant de l’exploitation | 408,3 | 345,5 |
Investissement | ||
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études Earth Data | (60,9) | (54,5) |
Investissement dans les études Earth Data | (171,1) | (205,3) |
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles | 0,4 | 95,0 |
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise | (1,9) | (36,4) |
Valeurs de cessions d’activités et d’actifs financiers | 6,2 | 4,9 |
Variation des subventions d’investissement | – | (0,1) |
Variation des autres actifs financiers non courants | (5,2) | (2,5) |
Flux de trésorerie affectés aux investissements | (232,5) | (198,9) |
Financement | ||
Remboursement d’emprunts | (1,8) | (0,1) |
Nouveaux emprunts | 23,9 | 10,7 |
Paiement au titre des contrats de location | (57,0) | (48,4) |
Charges d’intérêt payées | (90,7) | (92,4) |
Prêts accordés | – | 1,6 |
Augmentation de capital : | ||
– par les actionnaires de la société mère | 0,1 | 0,4 |
– par les participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | – | – |
Dividendes versés et remboursement de capital : | ||
– aux actionnaires de la société mère | – | – |
– aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | (0,9) | (0,9) |
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | (126,4) | (129,1) |
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie | 2,6 | (16,8) |
Variation de trésorerie des activités abandonnées | (23,0) | (21,9) |
Variation de trésorerie | 29,0 | (21,2) |
Trésorerie à l’ouverture | 298,0 | 319,2 |
Trésorerie à la clôture | 327,0 | 298,0 |
Pièce jointe
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