GXO annonce ses résultats du troisième trimestre 2024

• Chiffre d’affaires arrêté au montant record de 3,2 milliards de dollars, soit une hausse de 28 % en glissement annuel, et croissance interne du chiffre d’affaires de 3 %
• Nouveaux contrats signés depuis le début de l’année pour une valeur de près de 750 millions de dollars de chiffre d’affaires annualisé ; en passe de franchir un niveau record de nouveaux contrats en 2024
• Prévisions commerciales relevées à 30 % de plus que l’exercice précédent pour atteindre 2,4 milliards de dollars, soit leur plus haut niveau depuis deux ans
• Prévisions 2024 confirmées

GREENWICH, Connecticut, 06 nov. 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) publie ce jour ses résultats du troisième trimestre 2024.

Malcolm Wilson, Président-directeur général de GXO, les commente en ces termes : « Nos activités connaissent un dynamisme grandissant. Au troisième trimestre, nous enregistrons le chiffre d’affaires périodique le plus élevé de notre histoire, soit 3,2 milliards de dollars, ce qui représente une croissance en glissement annuel de 28 %. Nous constatons également une amélioration continue de la croissance interne de notre chiffre d’affaires et un solide flux de trésorerie disponible.

Les nouveaux contrats sont valorisés à hauteur de 226 millions de dollars, ce qui porte le montant des contrats signés depuis le début de l’année à environ 750 millions de dollars. Notre pipeline de ventes se maintient au plus haut depuis plus de deux ans, et nous sommes en passe de réaliser une année 2024 record en termes de nouveaux contrats.

Nous constatons une demande en capacités d’e-commerce en hausse. Il s’agit d’une tendance structurelle et favorable à long terme, devenue pour nous un moteur de croissance clé depuis ces cinq dernières années. Plus de la moitié des contrats nouvellement signés au troisième trimestre se rapportent à l’e-fulfillment, et nous avons également ouvert le plus grand entrepôt e-commerce de France, en partenariat avec l’un de nos clients de longue date.

Nos performances nous donnent l’assurance nécessaire à l’accélération de notre croissance interne en 2025 et au-delà. GXO est en bonne position pour tirer parti des tendances historiques de la chaîne d’approvisionnement, à savoir sa complexité, le commerce électronique, l’automatisation et l’externalisation, et pour garantir une croissance rentable à long terme. »

Résultats du troisième trimestre 2024

Le chiffre d’affaires s’établit à 3,2 milliards de dollars, contre 2,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, soit une hausse de 28 % par rapport au troisième trimestre de l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires interne¹ progresse de 3 %.

Le bénéfice net s’élève à 35 millions de dollars, contre les 68 millions de dollars enregistrés au troisième trimestre 2023. Le bénéfice dilué par action affiche 0,28 dollar, comparativement à 0,55 dollar au troisième trimestre 2023.

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (ou « BAIIDA ajusté¹ ») franchit la barre des 223 millions de dollars, alors qu’il atteignait 200 millions de dollars à la même période de l’exercice précédent. Le BPA dilué ajusté¹ s’établit à 0,79 dollar, contre 0,69 dollar pour le troisième trimestre 2023.

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¹ Pour les définitions des indicateurs non conformes aux PCGR, voir le paragraphe « Indicateurs financiers non conformes aux PCGR » du présent communiqué de presse.

GXO a dégagé 198 millions de dollars de flux de trésorerie d’exploitation, contre 243 millions de dollars à la même période de l’exercice précédent. Au troisième trimestre 2024, GXO enregistre un flux de trésorerie disponible¹ à hauteur de 110 millions de dollars, contre les 191 millions de dollars de flux de trésorerie disponible¹ au troisième trimestre 2023.

Soldes de trésorerie et encours de la dette

Au 30 septembre 2024, la trésorerie et les équivalents de trésorerie (à l’exclusion des liquidités soumises à restrictions), l’encours de la dette et la dette nette¹ affichent respectivement 548 millions de dollars, 2,8 milliards de dollars et 2,2 milliards de dollars.

Orientations

La société réitère ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice fiscal 2024², comme suit :

• Croissance du chiffre d’affaires interne comprise entre¹ 2 à 5 % ;
• BAIIDA ajusté compris¹ entre 805 et 835 millions de dollars ;
• BPA dilué ajusté compris¹ entre 2,73 et 2,93 dollars ; et
• Conversion du BAIIDA ajusté¹ en flux de trésorerie disponible comprise¹ entre 30 et 40 %.

Conférence téléphonique

GXO organise une conférence téléphonique le mardi 5 novembre 2024 à 8 heures 30, heure de l’Est. Les participants pourront rejoindre gratuitement la téléconférence en composant le 877-407-8029 depuis l’Amérique du Nord, ou le +1 201-689-8029 depuis l’international. Numéro de réunion : 13749227. Une retransmission en direct de la conférence sera disponible depuis la page « Relations investisseurs » du site Internet de la société à l’adresse investors.gxo.com. La conférence sera archivée jusqu’au 19 novembre 2024. Pour accéder à la retransmission par téléphone, composez le numéro vert 877-660-6853 depuis l’Amérique du Nord, ou le +1 201-612-7415 depuis l’international, et entrez le code de participant 13749227.

À propos de GXO Logistics

GXO Logistics, Inc. (NYSE : GXO) est le plus grand prestataire pure-player de logistique contractuelle au monde, et capitalise sur l’essor du commerce électronique et de l’automatisation. GXO s’engage à fournir un environnement de travail diversifié de renommée mondiale à plus de 130 000 employés, répartis sur plus de 970 sites totalisant environ 18,6 millions de mètres carrés. La société s’associe à des entreprises prépondérantes d’envergure mondiale pour résoudre des enjeux logistiques complexes au moyen de solutions technologiquement avancées et spécialisées dans la chaîne d’approvisionnement et le commerce électronique. GXO est domiciliée à Greenwich, dans l’État du Connecticut des États-Unis. Nous vous invitons à consulter le site GXO.com pour en savoir plus, et à nous retrouver sur LinkedIn, X, Facebook, Instagram et YouTube.

Indicateurs financiers non conformes aux PCGR

Conformément aux règles de la Securities and Exchange Commission, ou « SEC », les tableaux ci-dessous présentent un rapprochement des indicateurs financiers non conformes aux PCGR évoqués dans le présent communiqué de presse avec les indicateurs conformes aux PCGR en vigueur aux États-Unis les plus directement comparables.

Les indicateurs financiers non conformes aux PCGR figurant dans le présent communiqué de presse comprennent les éléments suivants : le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (ou « BAIIDA ajusté »), la marge sur BAIIDA ajusté, le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (ou « BAIIA ajusté »), le BAIIA ajusté net d’impôt, la marge sur BAIIA ajusté, le bénéfice net ajusté attribuable à GXO, le bénéfice ajusté par action, de base et dilué (ou « BPA ajusté »), le flux de trésorerie disponible, la conversion du flux de trésorerie disponible, le chiffre d’affaires interne et son taux de croissance, le ratio d’endettement net, la dette nette et le rendement opérationnel du capital investi (ou « ROIC »).

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² Nos orientations tiennent compte des taux de change actuels.

Nous sommes convaincus que les indicateurs financiers ajustés ci-dessus facilitent l’analyse de nos opérations courantes, dans la mesure où ils excluent les éléments qui peuvent ne pas refléter, ou qui ne sont pas liés aux performances opérationnelles de base de GXO. Ils peuvent aider les investisseurs à établir des comparaisons avec les périodes précédentes et à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes. Le calcul des principes comptables généralement reconnus aux États-Unis peut différer des méthodes adoptées par d’autres entreprises, et ne présenter aucune équivalence. Les indicateurs financiers non conformes aux PCGR adoptés par GXO ne sauraient servir à d’autres fins que celles visant à fournir des indicateurs complémentaires au regard de nos performances opérationnelles.

Le BAIIDA ajusté, le BAIIA ajusté, le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le BPA ajusté comprennent des ajustements au titre des frais de transaction, d’intégration et de litiges, ainsi que les charges de restructuration et d’autres ajustements, comme reporté dans les tableaux financiers ci-dessous. Les ajustements liés aux transactions et à l’intégration sont généralement des coûts supplémentaires résultant d’une acquisition, d’une cession ou d’une scission réelle ou prévue et peuvent inclure des coûts de transaction, des honoraires de conseil, des primes de fidélisation, des salaires internes (dans la mesure où les personnes sont affectées à plein temps aux activités d’intégration et de transformation) et certains coûts liés à l’intégration et à la séparation des systèmes informatiques. Les frais liés aux litiges concernent principalement le règlement d’affaires juridiques en cours. Les charges de restructuration concernent principalement les indemnités de départ liées aux initiatives d’optimisation des activités.

Nous sommes convaincus que le BAIIDA ajusté, la marge sur BAIIDA ajusté, le BAIIA ajusté, le BAIIA ajusté net d’impôt et la marge sur BAIIA ajusté participent à une meilleure comparabilité d’une période à l’autre en éliminant les effets induits par notre structure de capital (intérêts et charges de financement), notre base d’actifs (dépréciations et amortissements des actifs incorporels acquis), les impacts fiscaux et d’autres ajustements comme reporté dans les tableaux ci-après, que la direction estime ne pas être représentatifs des activités principales de la société, et aident ainsi les investisseurs à évaluer les tendances de nos activités sous-jacentes.

Nous estimons que le chiffre d’affaires interne et son taux de croissance constituent des indicateurs majeurs au sens où ils excluent l’effet des fluctuations des taux de change des devises étrangères, du chiffre d’affaires des entreprises acquises et du chiffre d’affaires des entreprises cédées.

Nous estimons également que le bénéfice net ajusté attribuable à GXO et le BPA ajusté améliorent la comparabilité de nos résultats d’exploitation d’une période à l’autre en éliminant les effets induits par certaines charges ou recettes, que la direction estime ne pas être représentatifs des activités principales de la société, notamment l’amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions.

Nous sommes enfin persuadés que le flux de trésorerie disponible et son taux de conversion constituent des indicateurs majeurs de notre capacité à rembourser nos dettes parvenues à échéance ou à financer d’autres utilisations de capital qui, selon nous, auront une incidence positive sur la valeur apportée à nos actionnaires. Pour aboutir au flux de trésorerie disponible, nous utilisons la formule suivante : flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, minoré des dépenses d’investissement et majoré du produit de la vente d’immobilisations corporelles. Pour aboutir au taux de conversion du flux de trésorerie disponible, nous divisons le flux de trésorerie disponible par le BAIIDA ajusté, exprimé en pourcentage.

Nous pensons résolument que la dette nette et le ratio d’endettement net constituent des indicateurs majeurs de l’état de nos liquidités globales. Ils sont calculés en ajoutant les découverts bancaires et en déduisant la trésorerie et les équivalents de trésorerie de notre dette totale et de la dette nette sous la forme du ratio de notre BAIIDA ajusté. Pour calculer le ROIC, nous divisons notre BAIIA ajusté net d’impôt des douze derniers mois par le capital investi moyen. Nous sommes convaincus que le ROIC apporte aux investisseurs une perspective majeure sur l’efficacité avec laquelle GXO déploie son capital. Nous utilisons cet indicateur en interne comme objectif de haut niveau pour évaluer la performance globale tout au long du cycle commercial.

La direction se repose sur ces indicateurs financiers non conformes aux PCGR pour prendre des décisions financières, opérationnelles et de planification et évaluer la performance continue de GXO.

En ce qui concerne nos objectifs de croissance du chiffre d’affaires interne, le BAIIDA ajusté, le BPA dilué ajusté et le taux de conversion du flux de trésorerie disponible pour l’exercice 2024, une réconciliation des indicateurs financiers non conformes aux PCGR avec les indicateurs conformes correspondants n’est pas disponible sans effort déraisonnable en raison de la variabilité et de la complexité des éléments de réconciliation décrits ci-dessus, que nous excluons de ces indicateurs financiers cibles non conformes aux PCGR. La nature variable de ces éléments pouvant avoir un effet sensible sur nos résultats financiers conformes aux PCGR à venir, nous ne sommes pas en mesure de préparer les prévisionnels de recettes et de flux de trésorerie conformément aux PCGR nécessaires pour produire une telle réconciliation.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de l’article 27A de la loi américaine Securities Act (loi sur les valeurs mobilières) de 1933, dans sa version modifiée, et de l’article 21E de la loi américaine Securities Exchange Act (loi sur les bourses de valeurs) de 1934, dans sa version modifiée. Toute déclaration autre que celles relevant de faits historiques caractérise ou peut caractériser des déclarations prospectives, y compris l’accélération de la croissance interne de notre chiffre d’affaires en 2025 et au-delà, et nos prévisions pour l’année 2024. Dans certains cas, les déclarations prospectives se caractérisent par l’emploi de termes prospectif tels que « anticiper », « estimer », « croire », « continuer », « pourrait », « avoir l’intention de », « peut », « planifier », « potentiel », « prédire », « devrait », « sera », « s’attendre à », « objectif », « projection », « prévision(s) », « but », « orientations », « perspectives », « effort », « cible », « trajectoire » ou d’autres expressions de même sens et leur forme négative. Toutefois, l’absence de ces termes ne signifie pas que les déclarations ne soient pas de nature prospective. Ces déclarations prospectives se fondent sur certaines hypothèses et analyses établies par la société à la lumière de son expérience et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements ultérieurs attendus, ainsi que d’autres facteurs que la société juge appropriés en fonction des circonstances.

Elles induisent des risques connus et inconnus, des incertitudes et des hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels, les niveaux d’activité, les performances ou les réalisations diffèrent sensiblement des futurs résultats, niveaux d’activité, performances ou réalisations explicitement ou implicitement exprimés dans les présentes. Les facteurs susceptibles de provoquer ou de contribuer à un écart sensible comprennent, sans toutefois s’y limiter, les risques décrits dans les documents déposés auprès de la SEC par nos soins, ainsi que les éléments suivants : les conditions économiques en général ; les enjeux inhérents à la chaîne d’approvisionnement, y compris les pénuries de main-d’œuvre ; les effets de la concurrence et de la pression tarifaire qui en découle ; notre capacité à aligner nos investissements en immobilisations, y compris l’équipement, les centres opérationnels et les entrepôts, sur les demandes de nos clients ; notre capacité à réussir nos projets d’intégration et à concrétiser les synergies anticipées, les économies de coûts et les opportunités d’amélioration des bénéfices découlant des acquisitions, y compris celle de Wincanton ; les acquisitions infructueuses ou d’autres risques ou développements nuisant à notre situation financière et à nos résultats ; notre capacité à développer et à mettre en œuvre des systèmes informatiques appropriés et à prévenir leurs défaillances ou leurs violations ; notre endettement ; notre capacité à lever des capitaux d’emprunt et des capitaux propres ; les litiges ; les questions sociales, y compris notre capacité à gérer nos sous-traitants, et les risques associés aux conflits sociaux chez nos clients et aux efforts des organisations syndicales pour mobiliser leurs employés ; les risques associés aux régimes à prestations définies destinés à nos collaborateurs actuels et passés ; notre capacité à attirer ou à conserver les talents nécessaires ; l’augmentation des charges associées à la main-d’œuvre ; les fluctuations des taux de change ; les fluctuations des taux d’intérêt fixes et variables ; les fluctuations de la confiance et de la dépense des consommateurs ; les questions liées à nos droits de propriété intellectuelle ; la réglementation gouvernementale, y compris les lois environnementales, les lois de conformité commerciale, ainsi que les modifications apportées aux politiques commerciales et aux régimes fiscaux à l’international ; les actions gouvernementales ou politiques, y compris la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne ; les catastrophes naturelles, les attaques terroristes ou incidents similaires ; l’atteinte à notre réputation ; une perturbation matérielle des opérations de la société ; l’incapacité à atteindre les niveaux attendus de croissance du chiffre d’affaires, de génération de trésorerie, d’économies de coûts, d’amélioration de la rentabilité et des marges, de discipline fiscale ou de renforcement de la compétitivité et des opérations prévues ou ciblées ; l’incapacité à gérer correctement les stocks de nos clients ; l’impact d’éventuelles cyberattaques et violations de nos technologies de l’information ou de la sécurité de nos données ; l’incapacité à piloter avec succès des initiatives technologiques ; notre capacité à atteindre nos objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance ; et une décision de l’administration fiscale des États-Unis (« l’IRS ») prévoyant de traiter la distribution ou certaines opérations de scission connexes comme des transactions imposables. D’autres facteurs inconnus ou imprévisibles pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives doivent donc être interprétées à la lumière de ces facteurs.

Toutes les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont assorties de ces mises en garde et rien ne garantit que les résultats réels ou les développements que nous anticipons se réaliseront ou, même s’ils se réalisent en grande partie, qu’ils auront les conséquences ou les effets escomptés sur notre organisation ou sur nos activités ou exploitations. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué ne sont valables qu’à leur date de publication, et nous déclinons toute obligation de les mettre à jour à la suite de nouvelles circonstances ou de nouveaux événements, d’évolutions des attentes ou en cas de survenance d’événements imprévus, sauf si la loi l’exige.

(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Operating income margin is calculated as operating income divided by revenue for the period.
(3) Adjusted EBITDA margin is calculated as adjusted EBITDA divided by revenue for the period.

(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(2) Adjusted EBITA margin is calculated as adjusted EBITA divided by revenue for the period.

(1) The income tax rate applied to items is based on the GAAP annual effective tax rate.
(2) Discrete tax benefit from intangible assets and the release of valuation allowances.
(3) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

(1) Net cash provided by operating activities.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

(1) The Company excludes revenue from acquired and disposed businesses for periods that are not comparable.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.
(3) Revenue growth is calculated as the change in the period-over-period revenue divided by the prior period, expressed as a percentage.
(4) Organic revenue growth is calculated as the change in the period-over-period organic revenue divided by the prior period, expressed as a percentage.

(1) Includes finance leases and other debt of $316 million as of September 30, 2024.
(2) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

(1) See the “Non-GAAP Financial Measures” section of this press release.

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