- 2024년 2분기 신고 및 조정 영업이익*, 전년 대비 각각 4% 감소, 8% 증가
- 2024년 2분기 신고 및 조정 EPS*는 2.22달러와 2.87달러로 각각 8% 감소 24% 증가
- 신고 EPS의 연간 전망은 10.20달러에서 10.70달러 선으로 상향 조정, 조정 EPS는 9.70달러에서 10.20달러 선
일리노이주 웨스트체스터, Aug. 08, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) — 식품 및 음료 제조업계에 각종 원료 솔루션을 공급하는 글로벌 리더 Ingredion Incorporated (NYSE: INGR)가 2024년도 2분기 실적을 발표했다. 2024년과 2023년 2분기 실적은 미국 일반회계기준(“GAAP”)을 따른 것으로, 비일반회계기준(비GAAP)을 따른 회사 재무 자료에서 제외된 항복을 포함한다.
Ingredion의 사장 겸 CEO인 Jim Zallie는 “2분기에 Ingredion은 연간 판매량 성장률 8%를 기록한 텍스처&헬스풀 솔루션(Texture&Healthful Solutions) 부문 위주로 상당한 성장세를 기록했다. 이 밖에 식품&산업(Food&Industrial) 부문도 강력한 고객 수요에 부응하고 강력한 수익 성장세를 구현하는 데 유리한 자리를 점했다”라고 말했다.
“이번 분기에 우리는 텍스처 솔루션 분야에서 미래의 유기적 성장을 도모하고자 전략적 자본을 투입했으며, 당 저감 전략에 맞춰 퓨어서클(PureCircle) 소유권 비율을 98%까지 높였다. 글로벌 운영 모델의 활용 비중을 늘리고 미래 성장을 위해 고객 참여를 강화하는 혁신적 방법을 추진함에 따라, 우리 조직은 신규 부문들이 가져온 혜택을 누리고 있다. 아울러 성장 추진 로드맵(Driving Growth Roadmap)은 장기적인 주주 가치 창출을 위한 전략적 행위를 계속 안내하고 있다.”
또한 Zallie는 “지난 분기에는 2025년 말까지 추정치 5,000만 달러의 비용 절감을 실현한다는 코스트투컴피트(Cost2Compete) 프로그램을 도입했다. 현재까지 이 프로그램을 통해 1,800만 달러의 비용 절감을 실현했으며, 올해 남은 기간 동안 추가로 절감 효과를 거둘 것으로 예상된다”라고 덧붙였다.
*조정된 재무 지표는 비일반회계기준 재무 항목에 해당한다. 이러한 비GAAP 재무지표를 GAAP와 가장 직접적으로 비교할 수 있게 조정한 사항은 이 보도자료 속 연결 요약 재무제표(Condensed Consolidated Financial Statements) 뒤에 나오는 ‘비GAAP 정보(Non-GAAP Information)’라는 제목의 보충 재무 정보 섹션(Supplemental Financial Information) II를 참고하면 된다.
희석 주당순이익(EPS)
| 2Q23 | 2Q24 | |||||
| Reported Diluted EPS | $ | 2.42 | $ | 2.22 | ||
| Impairment charge | — | 0.33 | ||||
| Restructuring and resegmentation costs | — | 0.03 | ||||
| Net gain on sale of business | — | 0.01 | ||||
| Tax items and other matters | (0.10 | ) | 0.28 | |||
| Adjusted Diluted EPS** | $ | 2.32 | $ | 2.87 | ||
신고 및 조정 EPS 변화에 영향을 줄 수 있는 추정 요인들
| 2Q24 | |
| Total items affecting EPS** | 0.55 |
| Total operating items | 0.20 |
| Margin | 0.06 |
| Volume | 0.03 |
| Foreign exchange | 0.00 |
| Other income | 0.11 |
| Total non-operating items | 0.35 |
| Other non-operating income | 0.01 |
| Financing costs | 0.22 |
| Tax rate | 0.10 |
| Shares outstanding | 0.02 |
| Non-controlling interests | 0.00 |
** 합계는 반올림으로 부정확할 수 있음.
기타 재무 정보
- 2024년 6월 30일 기준 단기 투자금을 포함한 총부채와 현금은 각각 19억 달러, 5억 1,000만 달러로, 2023년 12월 31일 기준으로는 각각 22억 달러, 4억 900만 달러였다.
- 2분기에 신고된 순금융 비용은 1,000만 달러로, 전년 동기 실적인 3,000만 달러와 비교해 개선되었으며, 이는 환율 여파에 기인한 것이다.
- 2분기 신고 및 조정 법인세 실효세율은 각각 34.8%, 25.4%로, 전년 동기에는 각각 25.1%, 28.3%였다. 신고 실효세율이 증가한 데에는 미국 달러 대비 멕시코 페소화 가치 변동과 지분법 투자로 인한 감손이 주로 영향을 끼쳤다.
- 연간 누적 순 자본 지출은 1억 2,000만 달러였다.
비즈니스 리뷰
Ingredion 총 실적
순매출
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | S. Korea Volume* | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||||
| Second Quarter | 2,069 | (11 | ) | 104 | (80 | ) | (204 | ) | 1,878 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||
| Year-to-Date | 4,206 | 1 | 64 | (131 | ) | (380 | ) | 3,760 | (11 | %) | (11 | %) | |||||||||
* 2024년 2월 1일 완료된 한국 사업 매각에 따른 판매량 손실을 반영.
신고 영업이익
| $ in millions | 2023 | FX Impact |
Business Drivers |
Restructuring / Impairment |
Other | 2024 | Change | Change excl. FX |
|||||||||||||
| Second Quarter | 251 | 0 | 19 | (21 | ) | (9 | ) | 240 | (4 | %) | (4 | %) | |||||||||
| Year-to-Date | 542 | 3 | (64 | ) | (24 | ) | (4 | ) | 453 | (16 | %) | (17 | %) | ||||||||
조정 영업이익
| $ in millions | 2023 | FX Impact |
Business Drivers |
2024 | Change | Change excl. FX |
|||||||||
| Second Quarter | 251 | 0 | 19 | 270 | 8 | % | 8 | % | |||||||
| Year-to-Date | 547 | 3 | (64 | ) | 486 | (11 | %) | (12 | %) | ||||||
순매출
- 2분기와 연간 누적 순매출은 전년 동기 대비 각각 9%, 11% 감소했다. 이와 같은 감소세에는 원자재 비용 하락에 따른 가격 믹스 변동과 한국 사업 매각에 따른 판매량 감소가 큰 영향을 끼쳤고, 전반적인 판매량 증가가 이를 일부 상쇄했다.
영업이익
- 2분기 신고 및 조정 영업이익은 각각 2억 4,000만 달러, 2억 7,000만 달러였다. 같은 기간에 신고 영업이익과 조정 영업이익이 차이가 나는 데에는 지분법 투자로 인한 감손과 토네이도로 인한 미국 창고 피해가 영향을 주었다. 조정 영업이익은 전년 동기 대비 8% 증가했는데, 원자재 비용과 투입 비용 하락, 물량 증가 등이 주 원인으로, 가격 믹스가 이를 일부 상쇄했다. 환율 여파를 제외했을 때 신고 및 조정 영업이익은 전년 동기 대비 각각 4% 감소했고 8% 증가했다.
- 연간 누적 신고 및 조정 영업이익은 4억 5,300만 달러, 4억 8,600만 달러로 전년 동기 대비 각각 16%, 11% 감소했다. 감소세의 원인은 가격 믹스로, 원자재와 투입 비용 하락이 이를 부분적으로 상쇄했다. 환율 여파를 제외했을 때 신고 및 조정 영업이익은 전년 동기 대비 각각 17%, 12% 감소했다.
텍스처&헬스풀 솔루션
순매출
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||
| Second Quarter | 618 | (9 | ) | 51 | (72 | ) | 588 | (5 | %) | (3 | %) | |||||||
| Year-to-Date | 1,283 | (15 | ) | 50 | (133 | ) | 1,185 | (8 | %) | (6 | %) | |||||||
부문 영업이익
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||
| Second Quarter | 105 | (1 | ) | (18 | ) | 86 | (18 | %) | (17 | %) | ||||||
| Year-to-Date | 232 | (2 | ) | (70 | ) | 160 | (31 | %) | (30 | %) | ||||||
- 텍스처&헬스풀 솔루션의 2분기 영업이익은 8,600만 달러로 전년 동기 대비 1,900만 달러가 감소했다. 비우호적인 가격 믹스가 영향을 미쳤으며, 판매량 회복세와 투입 비용 하락이 이를 부분적으로 상쇄했다. 연간 누적 영업이익은 1억 6,000만 달러로 7,200만 달러가 감소한 데에는 비우호적인 가격 믹스와 투입 비용 상승이 영향을 미쳤으며, 개선된 판매량이 이를 부분적으로 상쇄했다. 환율 여파를 제외했을 때, 이 부문의 영업이익은 2분기 기준 17%, 연간 누적 기준 30% 감소했다.
식품&산업 원료 – LATAM
순매출
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||
| Second Quarter | 666 | 2 | 28 | (66 | ) | 630 | (5 | %) | (6 | %) | |||||||
| Year-to-Date | 1,333 | 28 | 12 | (127 | ) | 1,246 | (7 | %) | (9 | %) | |||||||
부문 영업이익
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||
| Second Quarter | 101 | 1 | 28 | 130 | 29 | % | 28 | % | ||||||
| Year-to-Date | 223 | 6 | 2 | 231 | 4 | % | 1 | % | ||||||
- 식품&산업 원료 – LATAM 부문의 2분기 영업이익은 1억 300만 달러로 전년 동기 대비 2,900만 달러 증가했다. 연간 누적 영업이익은 2억 3,100만 달러로 전년 동기 대비 800만 달러 증가했다. 이와 같은 증가세에는 투입 비용 감소와 개선된 판매량이 주로 영향을 미쳤으며, 가격 믹스가 이를 부분적으로 상쇄했다. 환율 여파를 제외했을 때 이 부문의 영업이익은 2분기 기준 28%, 연간 누적 기준 1% 증가했다.
식품&산업 원료 – 미국/캐나다
순매출
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | ||||||||||||
| Second Quarter | 604 | (2 | ) | 11 | (58 | ) | 555 | (8 | %) | (8 | %) | ||||||||
| Year-to-Date | 1,212 | (2 | ) | (13 | ) | (101 | ) | 1,096 | (10 | %) | (9 | %) | |||||||
부문 영업이익
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||
| Second Quarter | 80 | (1 | ) | 26 | 105 | 31 | % | 33 | % | ||||||
| Year-to-Date | 172 | (1 | ) | 21 | 192 | 12 | % | 12 | % | ||||||
- 식품&산업 원료 – 미국/캐나다 부문의 2분기 영업이익은 1억 500만 달러로, 전년 동기 대비 2,500만 달러 증가했고, 연간 누적 영업이익은 1억 9,200만 달러로 전년 동기 대비 2,000만 달러 증가했다. 이와 같은 변동의 주 원인은 원자재 및 투입 비용 감소이며, 가격 믹스가 이를 부분적으로 상쇄했다. 환율 여파를 제외했을 때 이 부문의 영업이익은 2분기 기준 33%, 연간 누적 기준 12% 증가했다.
기타**
순매출
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Volume | S. Korea Volume* | Price mix | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||||
| Second Quarter | 181 | (2 | ) | 14 | (80 | ) | (8 | ) | 105 | (42 | %) | (41 | %) | ||||||||
| Year-to-Date | 378 | (10 | ) | 15 | (131 | ) | (19 | ) | 233 | (38 | %) | (36 | %) | ||||||||
* 2024년 2월 1일 완료된 한국 사업 매각에 따른 판매량 손실을 반영.
부문 영업이익(손실)
| $ in millions | 2023 | FX Impact | Business Drivers | 2024 | Change | Change excl. FX | |||||||||||
| Second Quarter | 3 | 1 | (14 | ) | (10 | ) | (433 | %) | (467 | %) | |||||||
| Year-to-Date | (5 | ) | 0 | (9 | ) | (14 | ) | (180 | %) | (180 | %) | ||||||
- 기타 부문의 2분기 영업손실은 1,000만 달러로, 전년 동기 대비 1,300만 달러 감소했다. 연간 누적 영업손실은 1,400만 달러로, 전년 동기 대비 900만 달러 감소했다. 한국 사업 매각이 주 원인으로 작용했다.
**기타 부문(All Other)은 개별적으로나 집단적으로 보고 대상 부문에 해당하지 않는 다수의 영업 부문 사업들로 구성된다. 기타 부문의 순매출은 주로 파키스탄 사업부의 감미료와 탄수화물 판매, 퓨어서클(PureCircle)과 대체 설탕 사업부의 스테비아 및 기타 원료 판매, 단백질 강화 사업부의 완두콩 단백질 원료 판매로부터 창출된다.
배당 및 증권 환매
2024년 상반기에 회사는 주주들에게 1억 400만 달러의 배당금을 지급했으며, 2024년 7월 23일 지급된 주당 0.78달러의 분기 배당금을 공시했다. 이번 분기에 회사는 6,500만 달러 규모의 보통주를 환매했다.
3분기와 2024년 전망 업데이트
회사는 2024년 3분기에 한국 사업부 매각의 여파를 제외하고 순매출 전망에 큰 변화가 없을 것으로 전망한다. 신고 및 조정 영업이익은 두 자릿수 후반대로 상향 예측한다.
회사는 2024년 신고 EPS가 2024년 2월 1일 종결된 한국 사업부 매각에 따른 이익을 반영했을 때 10.20달러에서 10.70달러 선일 것으로 예상한다.
조정 EPS는 9.70달러에서 10.20달러 선일 것으로 예측한다. 한국 사업부 매각의 여파를 제외한 2024년 순매출은 옥수수 가치 하락세를 반영하여 한 자릿수 중반대로 하향 조정한다. 신고 및 조정 영업이익은 한 자릿수 중반대의 성장세를 기록할 것으로 예상된다.
기업 비용은 낮은 한 자릿수 증가세를 보일 것으로 예측된다.
2024년 신고 및 조정 법인세 실효세율은 각각 27.0%에서 28.0%, 26.5%에서 27.5% 선으로 전망된다.
영업활동으로 인한 2024년 전체 현금흐름은 8억 달러에서 9억 5,000만 달러 선으로 예상된다. 연간 자본 지출은 기존과 마찬가지로 약 3억 4,000만 달러로 예상된다.
콘퍼런스 콜 및 웹캐스트 안내
Ingredion은 2024년 8월 6일 오전 8시(미국 중부시간)/오전 9시(미국 동부시간)에 사장이자 CEO인 Jim Zallie, 부사장이자 CFO인 Jim Gray가 참석하는 콘퍼런스 콜을 개최한다. 콘퍼런스 콜은 실시간으로 웹캐스트 중계되며, 링크(https://ir.ingredionincorporated.com/events-and-presentations)를 통해 접속할 수 있다.
추가적인 재무 및 경영 정보가 담긴 프레젠테이션 자료는 회사 웹사이트에 게재될 예정이며, 콘퍼런스 콜 몇 시간 전에 다운로드할 수 있다. 다시 보기는 제한된 기간에 웹사이트(https://ir.ingredionincorporated.com/financial-information/quarterly-results)에서 시청할 수 있다.
기업 소개
미국 시카고 외곽에 본사를 둔 인그리디언(Ingredion Incorporated)(NYSE: INGR)은 120여 국가에 소재한 고객사들을 대상으로 각종 원료와 소재를 공급하는 글로벌 리더 기업이다. 연간 순매출액이 2023년 기준 약 80억달러에 육박하는 당사는 곡물, 과일, 야채, 기타 식물성 재료를 부가가치 높은 원료 및 바이오 소재로 만들어 식품, 음료, 동물 뉴트리션, 양조업, 산업용 시장 등 다양한 업계에 공급하고 있다. 전 세계 곳곳에 Idea Labs® 혁신 센터를 운영 중이며 1만2000여명의 직원들이 근무하고 있는 당사는 사람, 자연, 기술이 가진 잠재력을 결합해 더 나은 삶을 만든다는 목표를 고객사와 함께 만들고 목표의 달성에 미래 예측 진술
이 보도자료는 1933년 제정된 증권법 Section 27A, 1934년 제정된 증권거래법 Section 21E의 개정된 내용의 취지에 따라 미래예측진술을 포함하거나 또는 포함할 수 있다. 당사는 이 같은 미래예측진술이 면책조항의 적용을 받게 되는 것을 의도한다.
미래예측진술에는 특히 2024년 연간 보고 및 조정 주당순이익, 순매출, 보고 및 조정 영업이익, 부문별 영업이익, 법인 비용, 보고 및 조정 실효세율, 영업 현금, 자본 지출, 기타 회사의 전망과 미래 운영, 재무 상태, 규모, 현금흐름, 비용 또는 기타 재무 항목에 관한 모든 진술과 전술한 사항에 대한 경영진의 계획이나 전략 및 목표, 전술한 사항에 기초한 가정, 기대 또는 믿음에 대한 모든 진술이 포함된다.
미래예측진술들은 ‘아마도~ 할 수 있다’, ‘~할 것이다’, ‘~해야 한다’, ‘예상한다’, ‘가정한다’, ‘믿는다’, ‘계획하다’, ‘예상하다’, ‘추정하다’, ‘기대하다’, ‘의도하다’, ‘지속하다’, ‘추정하다’, ‘전망하다’, ‘추진하다’, ‘기회’, ‘잠재력’, ‘잠정적’ 또는 기타 유사한 표현이나 그 부정형과 같은 미래예측어를 사용해 식별이 될 수 있다. 여기에 포함된 역사적 사실에 대한 진술을 제외한 모든 진술은 ‘미래예측 진술’에 해당한다.
미래예측진술들은 현재 상황 혹은 기대치에 기반하지만 내재된 리스크와 불확실성을 담고 있으며, 이 중 대부분은 예상이 어렵고 당사가 제어하기 힘든 요소들이다. 당사는 이러한 미래예측진술에 반영된 자체적 예상치들이 타당한 추정에 기반하고 있다고 판단한다. 다만 당사의 예상치들이 모두 입증될 것이라는 보장은 없기 때문에 투자자들은 이 부분에 주의해야 한다.
실제 결과나 상황은 여러 가지 요인들로 인해 미래예측진술에서 표현되거나 암시된 것과 실질적으로 달라질 수 있다. 여기에는 원자재와 에너지 조달 및 가격, 환율과 금리 변동성 등 러시아-우크라이나 전쟁이 미치는 영향, 고과당 옥수수 시럽 등 당사 제품에 대한 소비 취향 변화, 글로벌 경제 상황과 특히 남미 지역 정치·경제·환율 상황과 유럽 지역 정치·경제 상황 등 전반적인 정치·경제·비즈니스, 시장 상황이 당사 고객사와 당사가 원자재를 구매하거나 제품을 생산·판매하는 지역별 소비자 및 국가·당사 매출·제품 가격 책정·고객사로부터 미수금을 회수하고 적절한 수준의 금리로 자금을 조달할 수 있는 당사 능력에 미칠 영향, 식품과 음료·동물 뉴트리션·양조업계 등 당사가 제품을 공급하거나 공급 받고 매출에 큰 비중을 차지하는 주요 산업의 미래 재무 실적, 코로나19가 사업에 미치는 영향, 유전자 변형 및 생명공학을 통해 개발한 제품의 시장 수용성과 관련된 불확실성, 기대치를 충족시키는 품질의 신제품과 신규 서비스를 개발 혹은 매입할 수 있는 당사의 능력, 옥수수 오일 등 연산품에 대한 시장 내 가격 변동성 등 옥수수 정제 및 관련 산업의 경쟁 및 고객사 압박 증가, 감자녹말·타피오카·아라비아 검·기타 당사 제품들이 원료로 사용하는 곡물 등 원자재 조달 가능 여부, 옥수수 등 기타 원자재에 대한 고객사 공급량을 늘릴 수 있는 능력, 파키스탄 내 에너지 문제 등 에너지 비용 및 가용성, 계획된 공장 정비와 투자 프로젝트를 예산 내에서 성공적으로 실행하고 선적·항공 수송 등 비용 절감을 달성하는 등 예산 내 집행 달성 및 기대되는 시너지를 확보할 수 있는 당사의 능력, 기후변화와 기후 변화에 대응하기 위한 법률·규제 변화·시장 조치의 잠재적 영향, 유리한 조건으로 타 기업을 인수하거나 전략적 동맹을 체결할 수 있는 능력, 다른 기업을 성공적으로 통합·흡수하고 전략적 동맹을 유지하며 전술한 시너지 효과를 획득할 수 있는 능력, 각 제조시설이 겪고 있는 어려움 수습·외환 변동성·금리 및 환율 변동성·시장 변동성 및 이에 대한 리스크 헤징 등 금융 및 자본시장 변동 상황, 인재 영입과 개발·동기 부여·직원들과의 좋은 관계를 유지하는 당사의 능력, 자연재해·전쟁·기타 유사한 적대 행위·테러 위협·코로나19 등 전염병 창궐이나 기타 회사가 통제하기 힘든 중대한 이벤트가 회사 사업에 미치는 영향, 영업권이나 장기 자산에 대한 감손회계 가능성, 정부 정책과 법률·규제 변화·환경 규제 등 법적 컴플라이언스 준수 비용, 추가적인 법인세 예수금에 대한 세율 및 익스포져 변동, 금리 상승으로 인해 발생할 수 있는 차입 비용의 증가, 합리적 수준의 금리로 자금을 조달 및 기타 미래 사업 성장 및 확장을 위해 충분한 자금을 확보하는 데 미치는 요소들, 당사의 정보기술 시스템과 프로세스·사업장의 보안 유출·당사 주가에 악영향을 줄 수 있는 주식시장 변동성 및 기타 요인, 배당 정책 지속에 따른 리스크, 실적 보고와 관련한 내부 통제 능력 등이 있지만 여기에 한정되지는 않는다.
당사의 미래예측진술은 보도자료 발표일을 기준으로 하며, 당사는 발표 이후 발생하는 이벤트나 상황에 따른 새로운 정보를 업데이트할 의무가 없다. 만약 당사가 이들 미래예측진술을 업데이트, 혹은 수정할 경우에도 투자자들은 당사가 추가적으로 업데이트, 혹은 수정할 것이라고 판단해서는 안 된다. 기타 미래예측진술과 다른 리스크에 대한 사항은 당사의 Form 10-K 연례 보고서(2023년 12월 31일 마감), 그리고 차후 미국증권거래소에 제출되는 10-Q, 8-K 보고서의 Risk Factors란을 참고하면 된다.
| Ingredion Incorporated 요약 연결 손익 계산서 (미감사 자료) (백만 달러 단위, 주당 금액 제외) |
||||||||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, |
Change | Six Months Ended June 30, |
Change | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % | 2024 | 2023 | % | |||||||||||||||
| Net sales | $ | 1,878 | $ | 2,069 | (9 | %) | $ | 3,760 | $ | 4,206 | (11 | %) | ||||||||
| Cost of sales | 1,432 | 1,628 | 2,897 | 3,278 | ||||||||||||||||
| Gross profit | 446 | 441 | 1 | % | 863 | 928 | (7 | %) | ||||||||||||
| Operating expenses | 191 | 188 | 2 | % | 380 | 375 | 1 | % | ||||||||||||
| Other operating (income) expense | (8 | ) | 2 | 4 | 11 | |||||||||||||||
| Restructuring/impairment charges | 23 | — | 26 | — | ||||||||||||||||
| Operating income | 240 | 251 | (4 | %) | 453 | 542 | (16 | %) | ||||||||||||
| Financing costs | 10 | 30 | 29 | 62 | ||||||||||||||||
| Net gain on sale of business | — | — | (82 | ) | — | |||||||||||||||
| Other non-operating expense | — | 2 | — | 2 | ||||||||||||||||
| Income before income taxes | 230 | 219 | 5 | % | 506 | 478 | 6 | % | ||||||||||||
| Provision for income taxes | 80 | 55 | 138 | 120 | ||||||||||||||||
| Net income | 150 | 164 | (9 | %) | 368 | 358 | 3 | % | ||||||||||||
| Less: Net income attributable to non-controlling interests | 2 | 1 | 4 | 4 | ||||||||||||||||
| Net income attributable to Ingredion | $ | 148 | $ | 163 | (9 | %) | $ | 364 | $ | 354 | 3 | % | ||||||||
| Earnings per common share attributable to Ingredion common shareholders: | ||||||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding: | ||||||||||||||||||||
| Basic | 65.7 | 66.3 | 65.7 | 66.2 | ||||||||||||||||
| Diluted | 66.8 | 67.3 | 66.7 | 67.2 | ||||||||||||||||
| Earnings per common share of Ingredion: | ||||||||||||||||||||
| Basic | $ | 2.25 | $ | 2.46 | (9 | %) | $ | 5.54 | $ | 5.35 | 4 | % | ||||||||
| Diluted | $ | 2.22 | $ | 2.42 | (8 | %) | $ | 5.46 | $ | 5.27 | 4 | % | ||||||||
| Ingredion Incorporated 요약 연결 대차대조표 (백만 달러 단위, 주식 및 주당 금액 제외)) |
||||||||
| June 30, 2024 | December 31, 2023 | |||||||
| (Unaudited) | ||||||||
| Assets | ||||||||
| Current assets: | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 505 | $ | 401 | ||||
| Short-term investments | 5 | 8 | ||||||
| Accounts receivable, net | 1,286 | 1,279 | ||||||
| Inventories | 1,244 | 1,450 | ||||||
| Prepaid expenses and assets held for sale | 59 | 261 | ||||||
| Total current assets | 3,099 | 3,399 | ||||||
| Property, plant and equipment, net | 2,291 | 2,370 | ||||||
| Intangible assets, net | 1,275 | 1,303 | ||||||
| Other non-current assets | 556 | 570 | ||||||
| Total assets | $ | 7,221 | $ | 7,642 | ||||
| Liabilities and equity | ||||||||
| Current liabilities: | ||||||||
| Short-term borrowings | $ | 109 | $ | 448 | ||||
| Accounts payable, accrued liabilities and liabilities held for sale | 1,121 | 1,324 | ||||||
| Total current liabilities | 1,230 | 1,772 | ||||||
| Long-term debt | 1,741 | 1,740 | ||||||
| Other non-current liabilities | 471 | 480 | ||||||
| Total liabilities | 3,442 | 3,992 | ||||||
| Share-based payments subject to redemption | 50 | 55 | ||||||
| Redeemable non-controlling interests | 7 | 43 | ||||||
| Ingredion stockholders’ equity: | ||||||||
| Preferred stock — authorized 25.0 shares — $0.01 par value, none issued | — | — | ||||||
| Common stock — authorized 200.0 shares — $0.01 par value, 77.8 shares issued at June 30, 2024 and December 31, 2023 | 1 | 1 | ||||||
| Additional paid-in capital | 1,141 | 1,146 | ||||||
| Less: Treasury stock (common stock: 12.6 shares at June 30, 2024 and December 31, 2023) at cost | (1,233 | ) | (1,207 | ) | ||||
| Accumulated other comprehensive loss | (1,118 | ) | (1,056 | ) | ||||
| Retained earnings | 4,914 | 4,654 | ||||||
| Total Ingredion stockholders’ equity | 3,705 | 3,538 | ||||||
| Non-redeemable non-controlling interests | 17 | 14 | ||||||
| Total stockholders’ equity | 3,722 | 3,552 | ||||||
| Total liabilities and stockholders’ equity | $ | 7,221 | $ | 7,642 | ||||
| Ingredion Incorporated 요약 연결 현금 흐름표 (미감사 자료) (백만 달러 단위) |
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| Six Months Ended June 30, | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| Cash from operating activities: | ||||||||
| Net income | $ | 368 | $ | 358 | ||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | ||||||||
| Depreciation and amortization | 107 | 109 | ||||||
| Mechanical stores expense | 29 | 33 | ||||||
| Net gain on sale of business | (82 | ) | — | |||||
| Margin accounts | (13 | ) | (10 | ) | ||||
| Changes in other trade working capital | 65 | (218 | ) | |||||
| Other | 47 | 7 | ||||||
| Cash provided by operating activities | 521 | 279 | ||||||
| Cash from investing activities: | ||||||||
| Capital expenditures and mechanical stores purchases | (120 | ) | (154 | ) | ||||
| Proceeds from disposal of manufacturing facilities and properties | — | 1 | ||||||
| Proceeds from sale of business | 247 | — | ||||||
| Other | (2 | ) | (7 | ) | ||||
| Cash provided by (used for) investing activities | 125 | (160 | ) | |||||
| Cash from financing activities: | ||||||||
| Proceeds from borrowings, net | — | (17 | ) | |||||
| Commercial paper borrowings, net | (327 | ) | — | |||||
| Repurchases of common stock, net | (66 | ) | — | |||||
| Issuances of common stock for share-based compensation, net | 11 | 15 | ||||||
| Purchases of non-controlling interests | (40 | ) | — | |||||
| Dividends paid, including to non-controlling interests | (104 | ) | (95 | ) | ||||
| Cash (used for) financing activities | (526 | ) | (97 | ) | ||||
| Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents | (16 | ) | (1 | ) | ||||
| Increase in cash and cash equivalents | 104 | 21 | ||||||
| Cash and cash equivalents, beginning of period | 401 | 236 | ||||||
| Cash and cash equivalents, end of period | $ | 505 | $ | 257 | ||||
| Ingredion Incorporated 추가 재무 정보 (미감사 자료) (백만 달러 단위, 백분율은 제외) |
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| I. 순매출 및 영업이익의 항목별 정보 | |||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, | Change | Six Months Ended June 30, | Change | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Change | Excl. FX | 2024 | 2023 | Change | Excl. FX | ||||||||||||||||||||
| Net Sales | |||||||||||||||||||||||||||
| Texture & Healthful Solutions (a) | $ | 588 | $ | 618 | (5 | %) | (3 | %) | $ | 1,185 | $ | 1,283 | (8 | %) | (6 | %) | |||||||||||
| Food & Industrial Ingredients – LATAM (b) | 630 | 666 | (5 | %) | (6 | %) | 1,246 | 1,333 | (7 | %) | (9 | %) | |||||||||||||||
| Food & Industrial Ingredients – U.S./Canada (c) | 555 | 604 | (8 | %) | (8 | %) | 1,096 | 1,212 | (10 | %) | (9 | %) | |||||||||||||||
| All Other (d) | 105 | 181 | (42 | %) | (41 | %) | 233 | 378 | (38 | %) | (36 | %) | |||||||||||||||
| Total Net Sales | $ | 1,878 | $ | 2,069 | (9 | %) | (9 | %) | $ | 3,760 | $ | 4,206 | (11 | %) | (11 | %) | |||||||||||
| Operating Income | |||||||||||||||||||||||||||
| Texture & Healthful Solutions | $ | 86 | $ | 105 | (18 | %) | (17 | %) | $ | 160 | $ | 232 | (31 | %) | (30 | %) | |||||||||||
| Food & Industrial Ingredients – LATAM | 130 | 101 | 29 | % | 28 | % | 231 | 223 | 4 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| Food & Industrial Ingredients – U.S./Canada | 105 | 80 | 31 | % | 33 | % | 192 | 172 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| All Other | (10 | ) | 3 | (433 | %) | (467 | %) | (14 | ) | (5 | ) | (180 | %) | (180 | %) | ||||||||||||
| Corporate | (41 | ) | (38 | ) | (8 | %) | (8 | %) | (83 | ) | (75 | ) | (11 | %) | (11 | %) | |||||||||||
| Sub-total | 270 | 251 | 8 | % | 8 | % | 486 | 547 | (11 | %) | (12 | %) | |||||||||||||||
| Restructuring and resegmentation costs | (3 | ) | — | (6 | ) | — | |||||||||||||||||||||
| Other matters | (9 | ) | — | (9 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||||
| Impairment charge | (18 | ) | — | (18 | ) | — | |||||||||||||||||||||
| Total Operating Income | $ | 240 | $ | 251 | (4 | %) | (4 | %) | $ | 453 | $ | 542 | (16 | %) | (17 | %) | |||||||||||
(a) 2024년 2분기와 2023년 2분기에 해당하는 각각 1600만 달러와 2500만 달러, 2024년과 2023년 6월 30일까지 연간 누계 각각 3100만 달러와 5800만 달러의 항목 간 매출을 포함한다.
(b) 2024년 2분기와 2023년 2분기 각각 1000만달러와 900만달러, 2024년과 2023년 6월 30일까지의 연간 누계 각각 2000만달러와 1900만달러의 부문 간 매출을 포함한다.
(c) 2024년 2분기와 2023년 2분기에 해당하는 각각 2500만달러와 2300만달러, 2024년과 2023년 6월 30일까지 연간 누계 각각 5100만달러와 5000만달러의 부문 간 매출을 포함한다.
(d) 2024년 2분기와 2023년 2분기 각각 400만 달러와 300만 달러, 2024년과 2023년 6월 30일까지 연간 누계 각각 700만 달러와 700만 달러의 항목 간 매출을 포함한다.
II. 비일반 회계기준 정보
미국 일반회계원칙(“GAAP”)에 따라 작성된 연결 재무 실적을 보완하기 위해 구조조정 및 재분할 비용, 사업 매각 순이익, 손상차손, 멕시코 세금 항목 및 기타 특정 항목과 같은 특정 GAAP 항목을 제외한 비GAAP 과거 재무 지표가 사용된다. 이 같은 비일반회계기준 재무 척도를 언급할 경우 일반적으로 ‘조정’이라는 용어를 채택해 사용한다.
경영진은 전략적 의사 결정, 미래 결과 예측 및 현재 성과 평가를 위해 내부적으로 비일반회계기준 재무 지표를 사용한다. 경영진은 비일반회계기준 재무 지표를 공개함으로써 투자자들에게 제시된 기간 동안의 회사 운영 실적과 추세를 보다 의미 있고 일관성 있게 비교할 수 있는 정보를 제공하고자 한다. 이러한 비일반회계기준 재무 척도는 일반회계기준에 따라 제시된 결과와 함께 사용되며, 일반회계기준 결과와 함께 볼 때 비즈니스에 영향을 미치는 요인과 추세를 보다 완벽하게 이해할 수 있는 회사 운영의 측면을 추가로 반영한다. 예상 재무 척도는 시기, 효과 및/또는 중요성을 알 수 없기 때문에 본질적으로 예측 및 추정하기 어려운 특정 미래 비용, 비용 및/또는 이익을 반영하지 않을 수 있다. 일반적으로 비일반회계기준 조정은 조정된 재무 측정치에 대해 이루어지며, 이는 조정된 재무 측정치를 예측하는 능력에 대한 경영진의 신뢰도를 GAAP 재무 측정치를 예측하는 능력보다 높이게 된다. 비일반회계기준 예상치를 포함한 이러한 비일반회계기준 측정치는 GAAP에 따라 계산된 해당 측정치를 대체하거나 우월한 것이 아니라 이를 보완하는 것으로 간주해야 한다.
비일반회계기준 재무지표는 GAAP에 따라 작성되지 않았으므로, 회사의 비일반회계기준 정보는 다른 회사에서 제시하는 유사한 제목의 지표와 반드시 비교할 수 있는 것은 아니다. 각 비일반회계기준 재무지표와 가장 비교 가능한 일반회계기준 재무지표의 조정은 아래 표에 나와 있다.
| Ingredion Incorporated 인그리디언에 귀속되는 GAAP 순이익 및 희석주당순이익(“EPS”)을 인그리디언에 귀속되는 비일반회계기준 조정 순이익 및 조정 희석주당순이익(EPS)으로 조정 (미감사 자료) |
|||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, 2024 | Three Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2024 | Six Months Ended June 30, 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | (in millions) | Diluted EPS | ||||||||||||||||||||||
| Net income attributable to Ingredion | $ | 148 | $ | 2.22 | $ | 163 | $ | 2.42 | $ | 364 | $ | 5.46 | $ | 354 | $ | 5.27 | |||||||||||||
| Adjustments: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Restructuring and resegmentation costs (i) | 2 | 0.03 | — | — | 4 | 0.06 | — | — | |||||||||||||||||||||
| Net gain on sale of business (ii) | 1 | 0.01 | — | — | (72 | ) | (1.08 | ) | — | — | |||||||||||||||||||
| Other matters (iii) | 7 | 0.10 | — | — | 7 | 0.10 | 4 | 0.06 | |||||||||||||||||||||
| Impairment charge (iv) | 22 | 0.33 | — | — | 22 | 0.33 | — | — | |||||||||||||||||||||
| Tax item – Mexico (v) | 10 | 0.15 | (7 | ) | (0.10 | ) | 4 | 0.06 | (14 | ) | (0.21 | ) | |||||||||||||||||
| Other tax matters (vi) | 2 | 0.03 | — | — | 2 | 0.03 | — | — | |||||||||||||||||||||
| Non-GAAP adjusted net income attributable to Ingredion | $ | 192 | $ | 2.87 | $ | 156 | $ | 2.32 | $ | 331 | $ | 4.96 | $ | 344 | $ | 5.12 | |||||||||||||
순이익과 EPS는 반올림에 따라 합산되거나 재계산이 되지 않을 수 있다.
주석
(i) 2024년 6월 30일로 끝나는 3개월 및 6개월 동안 세전 구조조정 비용이 각각 300만 달러 및 600만 달러 발생했으며, 이는 주로 구조조정 활동 및 2024년 1월 1일부로 시행된 사업 재분할과 관련이 있다.
(ii) 2024년 6월 30일로 끝나는 6개월 동안 2024년 2월 1일에 완료된 한국 사업 매각으로 8200만 달러의 세전 이익이 발생했다.
(iii) 2024년 6월 30일로 끝나는 3개월 및 6개월 동안 미국 창고에서 발생한 토네이도 피해로 인해 세전 900만 달러의 비용이 발생했다. 2023년 6월 30일로 끝나는 6개월 동안에는 주로 미국 기반 작업 중단의 영향과 관련된 세전 비용 500만 달러가 발생했다.
(iv) 2024년 6월 30일로 끝나는 3개월 및 6개월 동안 지분법 투자에 대한 세전 기타 일시적 비용 1,800만 달러가 발생했다.
(v) 2024년 6월 30일로 끝나는 3개월 및 6개월 동안 각각 1000만 달러와 400만 달러의 세금 충당금이, 2023년 6월 30일로 끝나는 3개월 및 6개월 동안 각각 700만 달러와 1400만 달러의 세금 혜택이 미국 달러 대비 멕시코 페소화의 움직임과 해당 기간 동안 멕시코 재무제표의 재측정에 대한 영향의 결과로 기록되었다.
(vi) 2024년 6월 30일로 끝나는 3개월 동안 브라질에서 해당 연도의 예상 배당금이 변경되었으며, 이는 미국 환수 규정에 따라 일시적으로 미국 소득세 과세 대상이 된다. 기타 세금 문제에 대한 비일반회계기준 조정에는 미국 세금 환수, 전년도 세금 우발 상황 및 상기 비일반회계기준 조정에 따른 세금 결과가 포함되며, 이는 이전에 과세 대상이었던 특정 브라질 현지 인센티브에 대해 이전에 인식한 세금 혜택에 대한 이자와 부분적으로 상쇄된다.
| Ingredion Incorporated GAAP 영업 이익을 비 GAAP 조정 영업익과 조정 (미감사 자료) (백만달러 단위, 세전기준) |
|||||||||||
| Three Months Ended June 30, | Six Months Ended June 30, | ||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
| Operating income | $ | 240 | $ | 251 | $ | 453 | $ | 542 | |||
| Adjustments: | |||||||||||
| Restructuring and resegmentation costs (i) | 3 | — | 6 | — | |||||||
| Other matters (iii) | 9 | — | 9 | 5 | |||||||
| Impairment charge (iv) | 18 | — | 18 | — | |||||||
| Non-GAAP adjusted operating income | $ | 270 | $ | 251 | $ | 486 | $ | 547 | |||
Ingredion에 귀속되는 GAAP 순이익 및 희석주당순이익과Ingredion에 귀속되는 비GAAP 조정 순이익 및 조정 희석주당순이익의 조정에 포함된 주석 (i) ~ (iv)를 참조하세요
| Ingredion Incorporated GAAP 유효 법인세율과 비 GAAP 조정 유효 법인세율의 조정 내역 (미감사 자료) (백만달러 단위, 백분율은 제외) |
|||||||||||||||||||||
| Three Months Ended June 30, 2024 | Six Months Ended June 30, 2024 | ||||||||||||||||||||
| Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | ||||||||||||||||
| As Reported | $ | 230 | $ | 80 | 34.8 | % | $ | 506 | $ | 138 | 27.3 | % | |||||||||
| Adjustments: | |||||||||||||||||||||
| Restructuring and resegmentation costs (i) | 3 | 1 | 6 | 2 | |||||||||||||||||
| Net gain on sale of business (ii) | — | (1 | ) | (82 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||
| Other matters (iii) | 9 | 2 | 9 | 2 | |||||||||||||||||
| Impairment charge (iv) | 18 | (4 | ) | 18 | (4 | ) | |||||||||||||||
| Tax item – Mexico (v) | — | (10 | ) | — | (4 | ) | |||||||||||||||
| Other tax matters (vi) | — | (2 | ) | — | (2 | ) | |||||||||||||||
| Adjusted Non-GAAP | $ | 260 | $ | 66 | 25.4 | % | $ | 457 | $ | 122 | 26.7 | % | |||||||||
| Three Months Ended June 30, 2023 | Six Months Ended June 30, 2023 | |||||||||||||||||
| Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | Income before Income Taxes (a) | Provision for Income Taxes (b) | Effective Income Tax Rate (b/a) | |||||||||||||
| As Reported | $ | 219 | $ | 55 | 25.1 | % | $ | 478 | $ | 120 | 25.1 | % | ||||||
| Adjustments: | ||||||||||||||||||
| Other matters (iii) | — | — | 5 | 1 | ||||||||||||||
| Tax item – Mexico (v) | — | 7 | — | 14 | ||||||||||||||
| Adjusted Non-GAAP | $ | 219 | $ | 62 | 28.3 | % | $ | 483 | $ | 135 | 28.0 | % | ||||||
주석 (i)부터 (vi)까지는 Ingredion에 귀속되는 GAAP 순이익 및 희석주당순이익과 Ingredion에 귀속되는 비GAAP 조정 순이익 및 조정 희석주당순이익의 조정에 포함된 주석 (i)부터 (vi)를 참조하세요.
| Ingredion Incorporated 예상 일반회계기준 희석 주당순이익(이하 “일반회계기준 주당순이익”)을 예상 조정 희석 주당 순이익(“조정 주당 순이익”)과 조정 비교한 내용 (미감사 자료) |
|||||||
| Expected EPS Range for Full-Year 2024 | |||||||
| Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||||
| GAAP EPS | $ | 10.20 | $ | 10.70 | |||
| Adjustments: | |||||||
| Restructuring and resegmentation costs (i) | 0.06 | 0.06 | |||||
| Net gain on sale of business (ii) | (1.08 | ) | (1.08 | ) | |||
| Other matters (iii) | 0.10 | 0.10 | |||||
| Impairment charge (iv) | 0.33 | 0.33 | |||||
| Tax item – Mexico (v) | 0.06 | 0.06 | |||||
| Other tax matters (vi) | 0.03 | 0.03 | |||||
| Adjusted EPS | $ | 9.70 | $ | 10.20 | |||
주석 (i) ~ (vi)는 Ingredion에 귀속되는 GAAP 순이익 및 희석주당순이익과 Ingredion에 귀속되는 비GAAP 조정 순이익 및 조정 희석주당순이익의 조정에 포함된 주석 (i) ~ (vi)를 참조하세요.
| Ingredion Incorporated 예상 GAAP 유효 세율(“GAAP ETR”)을 예상 조정 유효 세율(“조정 세율”)과 조정한 내용 (미감사 자료) |
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| Expected Effective Income Tax Rate Range for Full-Year 2024 | |||||
| Low End of Guidance | High End of Guidance | ||||
| GAAP ETR | 27.0 | % | 28.0 | % | |
| Adjustments: | |||||
| Restructuring and resegmentation costs (i) | — | % | — | % | |
| Net gain on sale of business (ii) | 1.3 | % | 1.3 | % | |
| Other matters (iii) | (0.1 | %) | (0.1 | %) | |
| Impairment charge (iv) | (1.0 | %) | (1.0 | %) | |
| Tax item – Mexico (v) | (0.5 | %) | (0.5 | %) | |
| Other tax matters (vi) | (0.2 | %) | (0.2 | %) | |
| Adjusted ETR | 26.5 | % | 27.5 | % | |
주석 (i)부터 (vi)까지는 Ingredion에 귀속되는 GAAP 순이익 및 희석주당순이익과 Ingredion에 귀속되는 비GAAP 조정 순이익 및 조정 희석주당순이익의 조정에 포함된 주석 (i)부터 (vi)를 참조하세요
연락처 정보:
투자자 관련: Noah Weiss, 773-896-5242
언론 관련: Rick Wion, 708-209-6323
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